Simgesel görselMeta'nın veri merkezi kiralamalarında 279 milyar dolara ulaşmasıyla Büyük Teknoloji'nin yapay zeka harcamaları tırmanıyor
Amazon'un sermaye harcamaları yüzde 69 arttı ve Meta, yapay zeka altyapı yatırımına bağlı gelecekteki veri merkezi kiralama yükümlülüklerinin 279 milyar dolara ulaştığını açıkladı. Microsoft'un rakamları da bulut ve veri merkezi kiralamalarındaki kâr artışıyla aynı yatırım atılımının sürdüğünü gösterdi. Haberler harcamaların artmaya devam ettiği konusunda hemfikir; ayrıştıkları nokta ise yatırımcıların bunun bedelini ödemeye devam edip etmeyeceği.
Ne oldu
Cuma günü, 31 Temmuz'da açıklanan sonuçlara göre Amazon'un sermaye harcamaları yüzde 69 arttı; bu, en büyük ABD teknoloji şirketleri genelinde süregelen artış eğilimini uzattı. Bir gün önce, Perşembe günü 30 Temmuz'da Meta, yapay zeka altyapı yatırımına bağlı gelecekteki veri merkezi kiralama yükümlülüklerinin 279 milyar dolara ulaştığını açıkladı; bu rakamı Bloomberg doğrudan şirketin resmi beyanından aktardı. Microsoft'un çeyreklik rakamları, rekor bulut geliri ve veri merkezi kiralamalarıyla kârın arttığını gösterdi. Bloomberg ve New York Times aynı rakamlar üzerinden çalışıyor ve her ikisi de şirketlerden hiçbirinin harcama planlarını küçülttüğünü bildirmiyor. Aralarındaki fark yorumda: Bloomberg harcama çılgınlığını sağlam olarak nitelendirirken, Times sektörün harcamalarına dair endişelerin arttığını bildiriyor. Piyasalar sektörü aynı çizgi doğrultusunda ayırmış durumda; Kore'li çip hisseleri iki günde yüzde 16 kaybetti.
Sırada ne olabilir
Anlaşmazlık artık yatırım yapısının kendisinde değil, şirket değerlemelerinde yaşanıyor; yatırımcılar her şirketi yapay zeka faturasının büyüklüğüne ve karşılığında gösterebildiklerine göre fiyatlıyor. Meta bu değerlendirmeye, Bloomberg'in distopik ama kârlı olarak nitelendirdiği bir planla ve talepten bağımsız olarak gelecekteki maliyetlerinin büyük bir kısmını sabitleyen, isteğe bağlı değil sözleşmeye dayalı kiralama taahhütleriyle giriyor. Aynı yatırım atılımının çevresinde, Nvidia'nın OpenAI'nin yaklaşık 500 milyar dolarlık veri merkezi projesi için bildirilen 250 milyar dolarlık destek taahhüdü iki şirket tarafından da doğrulanmış değil; bu arada Wall Street Journal ve Bloomberg'e göre NextEra ve Brookfield, Kentucky'de 100 milyar dolarlık ayrı bir kampüs için anlaştı. Bundan sonraki işaretler, geriye kalan çeyreklik açıklamalar ve diğer şirketlerin de Meta'yı izleyerek uzun vadeli kiralama yükümlülüklerini kayıtlara geçirip geçirmeyeceği olacak.