Les grandes banques centrales penchent vers un durcissement de leur politique, la Banque d'Angleterre ayant son taux à 4 % et les chiffres de l'emploi américain alimentant les paris sur une hausse des taux de la Fed en décembre. L'inflation des prix à la production en Chine a atteint un plus haut en quatre ans sous l'effet du coût du pétrole, tandis que la course à la succession de Christine Lagarde à la tête de la BCE s'intensifie.
Les banques centrales arbitrent leurs décisions sur les taux d'intérêt face à une inflation persistante. Aux États-Unis, la politique de taux de la Réserve fédérale est devenue un point de friction politique entre la banque centrale et le président Donald Trump.
L'inflation à la production en Chine a atteint son niveau le plus élevé depuis environ quatre ans, sous l'effet des coûts du pétrole, selon Nikkei Asia et Handelsblatt. Les prix à la consommation ont progressé de 0,7 % en octobre, rapporte Global Times.
Le candidat néerlandais Klaas Knot affirme qu'il n'hésiterait pas à agir en cas de crise de la dette et serait prêt à inventer de nouveaux outils de lutte contre la crise si nécessaire, rapporte le Financial Times. Les ministres des Finances de la zone euro doivent discuter des nominations à la BCE mais attendent les orientations des dirigeants, selon Reuters.
Les prix à la production en Chine ont progressé de 5,7 pour cent en octobre, selon Bloomberg, un plus haut depuis le Covid, la hausse des prix de l'énergie alourdissant les coûts. Les prix à la consommation ont légèrement reculé, pénalisés par une demande intérieure faible, rapporte le Financial Times.
Christine Lagarde, à la tête de la BCE, a déclaré que l'inflation devrait rester élevée à court terme et, selon Politika, n'a pas pu dire avec certitude si la BCE relèverait ses taux en décembre. Knot et De Cos sont les deux seuls candidats à la présidence de la BCE, rapporte Bloomberg, et De Cos juge la vigilance nécessaire face aux risques d'inflation.
Les employeurs américains ont créé 165 000 emplois en octobre, bien au-delà des attentes, et le chômage a reculé à 4,1 %, a annoncé vendredi le Bureau of Labor Statistics. Les marchés jugent désormais plus probable une hausse des taux de la Réserve fédérale en décembre.
La Banque d'Angleterre a relevé jeudi son taux directeur de 25 points de base, à 4 %, sa première hausse en trois ans. Elle a averti que d'autres relèvements pourraient suivre.
L'inflation de la zone euro est passée de 3,8 % à 4,0 % en octobre, un plus haut en trois ans et le double de l'objectif de la BCE. Les analystes attendent une nouvelle hausse des taux en décembre.
La banque centrale d'Australie a relevé ses taux à leur plus haut niveau en 18 ans lors d'un vote partagé, sa cinquième hausse cette année, selon Reuters et le Financial Times. Les pays de la zone euro doivent proposer des candidats à la présidence de la BCE d'ici vendredi, rapporte Reuters, tandis que Handelsblatt indique que Nagel juge probable une hausse des taux en décembre.
La Banque d'Angleterre devrait porter son taux à 4% jeudi et la banque centrale australienne le relever pour la cinquième fois mardi. Selon Reuters, la BCE et la Banque du Japon vont aussi vers un durcissement.
Selon Reuters, la Banque d'Angleterre s'apprête à relever ses taux mais pourrait tempérer les paris du marché sur de nouvelles hausses. En Australie, les prix de l'immobilier ont reculé pour un septième mois selon Reuters, et le Wall Street Journal indique que la Banque de réserve prépare une nouvelle hausse.
La Banque du Japon a laissé son taux à 1,25 % mais estime que l'inflation sous-jacente est compatible avec sa cible de 2 %. Des responsables américains et de la zone euro évoquent aussi des taux plus élevés.
L'économie américaine a progressé de 3,4 % en rythme annualisé au troisième trimestre, tandis que l'inflation a atteint 3,6 % en septembre. Les marchés attendent une hausse des taux de la Fed en décembre.
La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a annoncé jeudi qu'elle quitterait ses fonctions le 7 février 2027, des mois avant la fin de son mandat. La BCE a laissé son taux directeur à 2,5 % le même jour.
La Réserve fédérale américaine a laissé ses taux directeurs inchangés mercredi, comme largement attendu, selon Daily Sabah. D'après The Guardian, la banque centrale les avait relevés le mois précédent, pour la première fois depuis 2023, une décision qui avait irrité Donald Trump.